新興市場企業債4大投資理由

歷經金融市場黑天鵝滿天飛的淬煉,投資人對投資行動更加冷靜,對風險的要求也更為強烈。

 

富達投信研究團隊表示,新興市場企業債因發債企業區域涵蓋亞洲、拉丁美洲及歐非中東,產業遍及金融、油氣、消費、科技、媒體、電信、公用事業等組成多元,加上擁有存續期間較短、到期收益率與平均信評達投資等級、美元債居多等六大優勢,此時佈局新興市場企業債,不僅能有效降低風險,也有利可圖。

 

多元佈局固然可有效降低風險,但為何投資人一定要在這時候投資新興市場企業債,追求資本利得呢?千萬不可錯過4大投資理由:

1.債市規模急速成長:

近期最受矚目的債券資產,新興市場企業債市總市值在10年內大幅成長四倍,目前規模幾乎與美元高收益債市相當,在投資版圖變化如此快速,以及全球投資人追逐收益的情況下,新興市場企業債券型基金勢將成為投資人的必備投資組合之一。


2.債信評等上調趨勢轉佳:

自2010年起到2017年,新興市場企業債發行企業信評升等與降等的比率顯示,該比率在2016年第一季以3落底後,2017年提高至0.6,凸顯新興市場企業債體質好轉,深獲專業信評機構好評。


3.到期收益率>美國企業債:

從1998年至2016年間,歷年新興市場企業債的收益率,均高於美國企業債,單單2016年,就以4.04%,超過美國3.79%。


4.利差進一步收窄

在新興市場發債企業體質好轉,資金流入等基本面及技術面加持下,利差還有收窄空間,換言之,追求資本利得機會大。

 

投資小叮嚀 – 留意地緣政治風險

註:

  1. 資料來源:JP Morgan, 2017/2/24.
  2. 資料來源:JP Morgan,2017/4/17.
  3. 資料來源:美銀美林,2017/4/18

上述指數舉例僅為投資參考,惟投資人無法直接投資該指數,指數報酬不代表基金之績效表現。

 

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